TICKER9256
グロース（内国株式） · IT・通信・サービス
サクシード
株式会社サクシードは、「教育と福祉の社会課題を解決し、よりよい未来を創造する」をミッションに掲げ、教育・福祉業界に特化した人材支援事業と、自社ブランドの教育サービスを展開しています。人材支援では教員や保育士等の派遣・紹介、受託事業を行い、教育サービスでは「個別指導学院サクシード」の運営や家庭教師紹介、学童保育事業などを通じて、地域密着型の質の高い教育機会を提供しています。
所見タグ
01Diagnosis Summary— 総合所見SCANNED 2026-06-30
Health Score
34
/100
要警戒
中立評価 (C+)
QUANT EVAL
AI VERDICT
Z-Score
8.29
財務健全性
Exp. Gap
+1pt
期待乖離
AI Analyst Assessment
Gemini · 2026/4/16【Safety Shield】。特筆すべき材料なし。【盤石の盾】
競争優位性・強み3 件
- 01教育・福祉業界に特化した人材サービスと、個別指導塾や家庭教師といった教育サービスを両輪で展開し、事業間で人材やノウハウを共有するシナジー効果。
- 02自社マーケティングチームによる機動的なWeb展開と、専属コーディネーターによる求職者・求人企業のニーズを汲み取ったきめ細かなマッチング力。
- 03自治体や学校からの学習支援事業受託など、公的機関との連携実績を積み重ねており、教育格差解消という社会課題解決に直結する事業基盤。
課題・リスク3 件
- 01積極的な成長投資やM&Aの実施に伴う一時的な利益圧迫リスク。
- 02少子化の進行に伴う教育市場全体の縮小懸念と、それに伴う生徒獲得競争の激化。
- 03教育・福祉業界における深刻な人材不足が続く中での、優秀な講師やスタッフの確保と定着。
🔒 会員限定
リスク分析を見るには
会員登録が必要です
現在株価
¥1,846
時価総額
¥7億
Market Cap
PER
26.8倍
業種平均 40.6倍
PBR
2.52倍
1.0で解散価値
ROE
9.40%
8%以上で優良
配当利回り
0.87%
3.5%超で高配当
02Findings— 主要所見3 ITEMS DETECTED
01
💀
Critical倒産・上場廃止リスク
所見
財務健全性が危険水域にあります。キャッシュフローと利払いのバランスに深刻な懸念があります。
推奨アクション
原則として新規エントリーは回避推奨。保有中は段階的なポジション縮小を検討。
02
🚀
Warning高成長前提・モメンタム過熱
所見
現在の株価は「高い成長の継続」を織り込んでいます。わずかな決算ミスでマルチプル収縮が起きる状態です。
推奨アクション
決算跨ぎのポジションサイズに注意。分散・段階的エントリーが有効です。
03
🛡️
Excellentクオリティ・ディフェンシブ
所見
強固な財務基盤と安定した収益性を持っています。下落耐性が高い銘柄です。
推奨アクション
長期コアポートフォリオ向け。配当再投資戦略との相性が良い。
🩺
Members Only — AI Diagnosis
AIによる詳細なリスク診断を
見るには登録が必要です
期待乖離・財務スコア・ナラティブリスクをAIが日本語で徹底解説。
✓ クレジットカード不要 · ✓ 即時アクセス
03Reality Gap— 期待乖離検査MARKET vs ACTUAL
現在の株価は、今後数年の売上について
年率 +25.0% の急成長を織り込んでいます
しかし、直近の実績成長率は
年率 +23.6% — 実績は期待を下回っています
市場の期待
逆算DCFで導かれる成長率
+25.0%
実績
直近4四半期の売上前年比
+23.6%
Gap
+1.4
ポイント
Overheated · 期待先行
株価は実態に対して過大評価されています
市場が織り込む高い成長期待が剥落すると、PERが急速に収縮し短期間で大きな株価下落が起こり得ます。
How to read
期待乖離（Reality Gap）は、株価に織り込まれた将来の成長期待と、実際の業績がどれだけズレているかを示します。プラスは「期待先行・割高」、マイナスは「期待過小・割安」を意味します。
04Corporate Diagnosis— 企業診断
企業のライフサイクル
Neutral
Neutral
市場の期待水準
Reasonable
総合リスク判定
⚠️ 中程度
利益操作リスク (Beneish)
04.5Advanced Metrics— 高度指標Z-SCORE · F-SCORE · FCF YIELD · ACCRUALS · ALPHA · GROSS PROFITABILITY · DOL · BENEISH · O-SCORE · C-SCORE · G-SCORE · マジックフォーミュラ
8.29
✓ 安全水域
Altman (1968) — 財務5指標の線形結合で倒産確率を定量化。上場企業分析の世界標準。 3.0+: 安全 / 1.8-3.0: 要注意 / 1.8未満: 高リスク
4/9
Piotroski (2000) — 収益性・レバレッジ・効率性の9項目チェックリスト。7点以上は財務が改善中のサインで、ロング戦略に有効。 7-9: 強 / 5-6: 中立 / 0-2: 弱体化
3.7%
✓ 利益の質: 高
Sloan (1996) — 会計利益とキャッシュの乖離。発生主義が大きい企業は将来ROAが低下しやすい（Sloanアノマリー）。小さいほど利益の実態に忠実。 ±5%以内: 高品質 / ±10%超: 要注意
+133.6%
直近3ヶ月の超過収益率 (α) — 市場全体（TOPIX(1306)）に対してどれだけアウトパフォームしたか。モメンタム投資・ファクター評価の基本。 +5%超: 強いアルファ / マイナス: アンダーパフォーム
1.2%
FCF ÷ 時価総額 — PERが会計利益ベースなのに対し、FCF Yieldは実際の現金創出力で割安度を測る。配当余力・自社株買い原資の指標にもなる。 5%超: 割安・高効率 / 負値: 現金流出中
0.10
Novy-Marx (2013) — 売上総利益÷総資産。ROEより操作しにくい品質指標で、長期的な株価リターンと相関が高いとされる。モメンタムとの組合せで特に有効。 0.4超: 高品質 / 0.2-0.4: 標準
-0.3x
売上 1% 変化 → 営業利益が何%動くか — 固定費依存度の定量化。景気感応型（製造業・SaaS等）ほど高くなる。不況時のリスクと好況時のレバレッジを同時に示す。 4x超: 不況リスク大 / 1-2x: 柔軟
-1.27
⚠ 操作リスク
Beneish (1999) — AR増加率・売上成長・発生主義乖離等を組み合わせて利益操作確率を定量化。Enronなどの粉飾を事前に検出した実績あり。 −1.78超: 粉飾の疑い / 以下: 正常
13.1%
✓ 競争優位あり
EBIT ÷ (自己資本 + 長期負債) — ROEより誤魔化しにくい本物の収益性。Buffettが最重視する指標の一つ。 15%超: 高品質 / 10-15%: 競争優位あり
0.0x
✓ 無借金同然
長期負債 ÷ EBITDA — 「今の稼ぎで何年で借金を返せるか」。M&A・信用分析の世界標準レバレッジ指標。 2x以内: 健全 / 5x超: 高レバレッジ
5.2%
△ 標準
Greenblatt「マジック・フォーミュラ」 — PERより正確な割安度。負債構造が異なる企業を横比較できる。 7%超: 割安 / 5%未満: 割高寄り
0.5%
✓ 健全
Ohlson (1980) — Z-Scoreの進化版。倒産確率を直接%で算出するロジスティック回帰モデル。 1%未満: 健全 / 10%超: 警戒
3/6
△ 注意
James Montier (GMO) — 6項目の加点式で粉飾兆候を検知。Beneish M-Scoreの第二の目。 0-1点: 健全 / 4点以上: 要警戒
+13.0%
△ やや積極的
Cooper, Gulen & Schill (2008) — 総資産の前年比。高いほど将来リターンが低い逆説的アノマリー。 10%未満: 規律あり / 20%超: 過剰投資警戒
0.9%
△ 低め
Shareholder Yield — 配当利回りでは見えない自社株買いを含めたトータル還元。 4%超: 高還元 / 2%未満: 低め
100.4%
⚠ 高ボラ
低ボラ・アノマリー — 値動きが穏やかな株ほど長期リターンが高いという実証済みの逆説。 25%未満: 低ボラ / 45%超: 高ボラ
34.1%
△ 調整中
George & Hwang (2004) — 高値圏の株ほどその後も上がりやすいモメンタム効果。 95%超: 高値更新圏
3079位
Joel Greenblatt — 「良い会社を安く買う」を機械化した伝説の定量戦略。数字が小さいほど有力。
1/5
△ 見劣り
Mohanram (2005) — セクター内比較5項目。F-Scoreがバリュー株用なのに対し、グロース株専用の評価軸。 4点以上: 高品質
05Vital Signs— 基礎指標 (4軸)PROFITABILITY · SOLVENCY · VALUATION · GROWTH
💰OK
収益性
Profitability
ROE
8%以上で優良
9.40%
ROA
5%以上で優良
7.28%
EPS (1株益)
黒字継続が前提
68.9円
診断収益性は標準的な水準
🛡️Strong
健全性
Solvency
自己資本比率
50%超で健全
77.4%
Z-Score
3.0超で安全水域
8.29
直近FCF
プラスが理想
1.67億円
診断財務基盤は健全
🏷️OK
割安性
Valuation
PER
業種平均 40.6倍
26.8倍
PBR
1.0で解散価値
2.52倍
配当利回り
3.5%超で高配当
0.87%
診断おおむね適正水準
🌱Strong
成長性
Growth
売上成長率
20%超で高成長
23.6%
BPS (1株純資産)
純資産の積み上げ
732.9円
F-Score
7以上で財務改善中
4.00/9
診断高成長フェーズ
06Time Series— 財務 & 株価推移
Stock Chart
+132.5%07Research Hub— 外部リサーチ直行6 SOURCES