Advanced Metrics
機関投資家・クオンツファンドが実際に使う11の指標。StockMRIはこれらをすべて自動計算しています。
財務5指標の線形結合で倒産確率を定量化。2年前に72〜80%の精度で危機を検出。上場企業分析の世界標準。3.0以上が安全水域。
収益性・レバレッジ・効率性の9項目Yes/No採点。バックテストでは高スコアロング・低スコアショートが年間23%のアルファを記録。
会計利益とキャッシュの差を定量化。数値が大きいほど「帳簿上だけの利益」が多く、将来の利益修正リスクが高い。キャッシュは嘘をつかない。
実際に手元に入るキャッシュ÷時価総額。PERが会計操作の影響を受けるのに対し、FCF Yieldは誤魔化せない。配当の持続可能性の判定にも使える。
ROEやROAより操作しにくい、最も「クリーン」な収益性指標。Amazonが純利益ゼロの時代もこれは高く、将来の高収益を予告していた。
売上が1%変化したとき利益が何%動くか。高いほど好況で爆益・不況で急落。航空・半導体・SaaSで高くなる傾向。景気サイクル分析の必須指標。
エンロン破綻の1年前にスコアが警告を発していた粉飾検出モデル。8変数で「帳簿の歪み」を定量化。−1.78超で利益操作の統計的疑いあり。
ROEより誤魔化しにくい「本物の収益性」。自社株買いや高負債でROEを水増しする企業を見抜ける。10%超で資本コスト超過、15%超で高品質事業。
「今の稼ぎ力で何年で借金を返せるか」を示すプロ水準のレバレッジ指標。格付け機関・PEファンドが与信判断に使う数値。3倍以内が健全目安。
PERより正確な割安度。負債構造が異なる企業を横比較できる。ROICと組合せることでGreenblattの「マジック・フォーミュラ」を構成する指標の一つ。
市場全体に対する超過リターン。モメンタム効果（勝ち続ける株は勝ち続ける）の定量化。クオンツファンドが最重要シグナルの一つとして使用。
Analysis Logic
AIアナリストが使用している分類タグの定義と、その裏側にあるロジック。 これらはブラックボックスではありません。すべて財務諸表に基づいています。
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