← Market
Scan#SMRI-4935
TICKER4935
スタンダード（内国株式） · 素材・化学
リベルタ
リベルタは「喜びを企画して世の中を面白くする」を経営理念に掲げ、美容商品、トイレタリー商品、機能衣料、加工食品、生活雑貨など、多岐にわたる自社ブランド商品の企画・開発および販売を行うファブレス企業です。また、輸入腕時計の日本総代理店業務も手掛けており、国内外の多様な販路を通じて、消費者の潜在的なニーズを捉えたユニークな商品を展開しています。
所見タグ
01Diagnosis Summary— 総合所見SCANNED 2026-04-13
Health Score
17.7
/100
要警戒
過小評価・割安 (A)
QUANT EVAL
AI VERDICT
Z-Score
2.30
財務健全性
Exp. Gap
-9pt
期待乖離
AI Analyst Assessment
Gemini · 2026/4/14【Turnaround】。好財務かつ期待値も妥当
競争優位性・強み2 件
- 01ニッチな市場ニーズを捉えた独自性の高い商品企画力と、それを支える積極的な広告マーケティング戦略。
- 02自社で工場を持たないファブレス経営により、市場の変化に柔軟に対応し、固定費を抑えた効率的な事業運営が可能。
課題・リスク2 件
- 01ヒット商品の有無が業績に大きく影響しやすく、収益の安定性に課題がある。
- 02積極的な広告投資が利益を圧迫するリスクがあり、売上高に対する利益率の向上が継続的な課題となっている。
🔒 会員限定
リスク分析を見るには
会員登録が必要です
現在株価
¥227
時価総額
¥7億
Market Cap
PER
147.1倍
業種平均 24.8倍
PBR
4.28倍
1.0で解散価値
ROE
2.91%
8%以上で優良
配当利回り
0.00%
無配
02Findings— 主要所見1 ITEM DETECTED
01
💀
Critical倒産・上場廃止リスク
所見
財務健全性が危険水域にあります。キャッシュフローと利払いのバランスに深刻な懸念があります。
推奨アクション
原則として新規エントリーは回避推奨。保有中は段階的なポジション縮小を検討。
🩺
Members Only — AI Diagnosis
AIによる詳細なリスク診断を
見るには登録が必要です
期待乖離・財務スコア・ナラティブリスクをAIが日本語で徹底解説。
✓ クレジットカード不要 · ✓ 即時アクセス
03Reality Gap— 期待乖離検査MARKET vs ACTUAL
現在の株価は、今後数年の売上について
年率 +7.2% の堅調な成長を織り込んでいます
そして、直近の実績成長率は
年率 +16.2% — 実績も期待に応えています
市場の期待
逆算DCFで導かれる成長率
+7.2%
実績
直近4四半期の売上前年比
+16.2%
Gap
-8.9
ポイント
Undervalued · 期待過小
株価は実態に対して過小評価されています
市場の期待値が業績実態を下回っています。継続的な業績改善があれば、再評価による株価上昇余地があります。
How to read
期待乖離（Reality Gap）は、株価に織り込まれた将来の成長期待と、実際の業績がどれだけズレているかを示します。プラスは「期待先行・割高」、マイナスは「期待過小・割安」を意味します。
04Corporate Diagnosis— 企業診断
企業のライフサイクル
急成長期
High Growth
市場の期待水準
Reasonable
総合リスク判定
✅ 低い
04.5Advanced Metrics— 高度指標Z-SCORE · F-SCORE · FCF YIELD · ACCRUALS · ALPHA · GROSS PROFITABILITY · DOL · BENEISH
2.30
△ グレーゾーン
Altman (1968) — 財務5指標の線形結合で倒産確率を定量化。上場企業分析の世界標準。 3.0+: 安全 / 1.8-3.0: 要注意 / 1.8未満: 高リスク
5/9
Piotroski (2000) — 収益性・レバレッジ・効率性の9項目チェックリスト。7点以上は財務が改善中のサインで、ロング戦略に有効。 7-9: 強 / 5-6: 中立 / 0-2: 弱体化
4.5%
✓ 利益の質: 高
Sloan (1996) — 会計利益とキャッシュの乖離。発生主義が大きい企業は将来ROAが低下しやすい（Sloanアノマリー）。小さいほど利益の実態に忠実。 ±5%以内: 高品質 / ±10%超: 要注意
+48.8%
直近3ヶ月の超過収益率 (α) — 市場全体（TOPIX(1306)）に対してどれだけアウトパフォームしたか。モメンタム投資・ファクター評価の基本。 +5%超: 強いアルファ / マイナス: アンダーパフォーム
-6.0%
FCF ÷ 時価総額 — PERが会計利益ベースなのに対し、FCF Yieldは実際の現金創出力で割安度を測る。配当余力・自社株買い原資の指標にもなる。 5%超: 割安・高効率 / 負値: 現金流出中
0.02
Novy-Marx (2013) — 売上総利益÷総資産。ROEより操作しにくい品質指標で、長期的な株価リターンと相関が高いとされる。モメンタムとの組合せで特に有効。 0.4超: 高品質 / 0.2-0.4: 標準
5.3x
売上 1% 変化 → 営業利益が何%動くか — 固定費依存度の定量化。景気感応型（製造業・SaaS等）ほど高くなる。不況時のリスクと好況時のレバレッジを同時に示す。 4x超: 不況リスク大 / 1-2x: 柔軟
-1.95
✓ 正常範囲
Beneish (1999) — AR増加率・売上成長・発生主義乖離等を組み合わせて利益操作確率を定量化。Enronなどの粉飾を事前に検出した実績あり。 −1.78超: 粉飾の疑い / 以下: 正常
3.7%
⚠ 低収益性
EBIT ÷ (自己資本 + 長期負債) — ROEより誤魔化しにくい本物の収益性。Buffettが最重視する指標の一つ。 15%超: 高品質 / 10-15%: 競争優位あり
2.6x
✓ 健全
長期負債 ÷ EBITDA — 「今の稼ぎで何年で借金を返せるか」。M&A・信用分析の世界標準レバレッジ指標。 2x以内: 健全 / 5x超: 高レバレッジ
1.2%
⚠ 割高寄り
Greenblatt「マジック・フォーミュラ」 — PERより正確な割安度。負債構造が異なる企業を横比較できる。 7%超: 割安 / 5%未満: 割高寄り
05Vital Signs— 基礎指標 (4軸)PROFITABILITY · SOLVENCY · VALUATION · GROWTH
💰OK
収益性
Profitability
ROE
8%以上で優良
2.91%
ROA
5%以上で優良
0.59%
EPS (1株益)
黒字継続が前提
1.54円
診断収益性は標準的な水準
🛡️Watch
健全性
Solvency
自己資本比率
50%超で健全
20.4%
Z-Score
3.0超で安全水域
2.30
直近FCF
プラスが理想
-1.95億円
診断FCF赤字が継続
🏷️Alert
割安性
Valuation
PER
業種平均 24.8倍
147.1倍
PBR
1.0で解散価値
4.28倍
配当利回り
3.5%超で高配当
0.00%
診断成長期待で大幅プレミアム
🌱OK
成長性
Growth
売上成長率
20%超で高成長
16.2%
BPS (1株純資産)
純資産の積み上げ
53.1円
F-Score
7以上で財務改善中
5.00/9
診断成長は緩やか
06Time Series— 財務 & 株価推移
Stock Chart
-21.3%07Research Hub— 外部リサーチ直行6 SOURCES